黃金(XAU/USD)價格在週四美國交易時段小幅走低,原因是在美國-伊朗恢復談判以及以色列與黎巴嫩可能達成停火協議(由美國總統唐納德·川普促成)的情況下,地緣政治緊張局勢有所緩和。截至撰寫本文時,XAU/USD交易價為4,784美元,下跌0.13%。
停戰希望削弱避險吸引力,金價回落
黃金受到美元反彈的壓力,美元正在收復週三的部分跌幅,這從美元指數(DXY)中可以看出。DXY衡量美元兌六種貨幣的價值,上漲0.21%至98.25。
華盛頓與德黑蘭達成協議的猜測受到華爾街的歡迎,其三大指數均錄得漲幅。然而,由於雙方談判代表都在關注一份防止衝突重啟的備忘錄,談判似乎陷入僵局。
消息人士透露,美國和伊朗正在縮小一些分歧,包括荷莫茲海峽問題。然而,德黑蘭希望華盛頓解凍伊朗資金,以換取允許船隻通過阿曼水域航行通過該海峽。
與此同時,一名西方外交官表示,核問題「仍然是核心障礙」。
美國總統唐納德·川普週四宣布,以色列和黎巴嫩同意在美國東部時間下午5:00(格林威治標準時間21:00)開始為期10天的停火,在與伊朗持續戰爭的同時,暫停以色列與真主黨之間的衝突。
聯準會關注通膨;美國勞動市場保持健康
數據方面,截至4月11日當週,美國首次申請失業救濟人數降低到20.7萬人,低於預期的21.5萬人,也低於前一週的21.8萬人。儘管如此,最近的就業和JOLTS數據顯示,當前正處於低招聘和低裁員並存的時期。
與此同時,美國工業產值在3月份從0.7%降低到-0.5%(月比),其中汽車、零部件和公用事業的降幅最大,顯示經濟放緩。
聯邦儲備(Fed)官員強化了央行目前的政策路徑。紐約聯儲主席約翰·威廉斯指出,伊朗衝突正在對價格施加上行壓力,並預期總體通膨將會增加。他還評論稱,央行的政策立場仍然適當定位。
州長史蒂芬·米蘭在呼應其中一些觀點的同時,保持了明顯的鴿派展望,表示預期降息三次而非四次,理由是通膨發展「較不理想」。
在此背景下,中東衝突的降級降低了黃金的避險吸引力。儘管如此,如果原油價格下跌,可能會緩解通膨壓力,並在通縮過程恢復的情況下,為聯準會進一步寬鬆政策提供理由。因此,低利率情境為貴金屬的進一步上漲打開了大門。
XAU/USD技術展望:黃金預計將維持橫盤走勢
價格走勢顯示,黃金預計將在明確區間內盤整。上行方面,50日簡單移動平均線(SMA)位於4,896美元,是黃金邁向5,000美元道路上的第一個關鍵阻力位。下行方面,第一個支撐位是心理關口4,700美元,位於100日SMA 4,691美元之前。
相對強弱指數(RSI)顯示黃金上行前景良好,但已趨於平緩,顯示市場猶豫不決。
如果黃金突破4,900美元,下一個關注區域將是4,950美元,位於5,000美元之前。相反,如果賣方突破100日SMA 4,691美元,預計將跌至4,650美元,位於20日SMA 4,638美元之前。下方則是4,600美元關口。
黃金日線圖黃金常見問題
黃金在人類歷史中扮演著關鍵角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,這種貴金屬被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期它被認為是良好的投資。黃金也被廣泛視為對抗通膨和貶值貨幣的對沖工具,因為它不依賴任何特定的發行機構或政府。
央行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持其貨幣,央行傾向於分散其儲備並購買黃金,以提高經濟和貨幣的感知實力。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,2022年央行在其儲備中增加了1,136噸黃金,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在快速增加其黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,這兩者都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動盪時期分散其資產。黃金也與風險資產呈負相關。股市上漲往往會削弱金價,而風險較高市場的拋售往往有利於這種貴金屬。
價格可能因多種因素而波動。地緣政治不穩定或對嚴重衰退的擔憂可能會因其避險地位而迅速推高金價。作為一種無收益資產,黃金往往在低利率時上漲,而較高的資金成本通常會壓低黃金。儘管如此,大多數走勢取決於美元(USD)的表現,因為該資產以美元定價(XAU/USD)。強勢美元往往會控制金價,而疲軟的美元可能會推高金價。
來源: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
