KKR收購Arctos,在價值14億美元的戰略交易中建立體育、GP解決方案和二級市場的新平台

Arctos將成為KKR完全整合的投資部門

交易預計在完成後立即對每股關鍵財務指標產生增值效應

紐約–(BUSINESS WIRE)–全球領先投資公司KKR & Co. Inc.今日宣布,已簽署確定性協議收購Arctos Partners(「Arctos」),後者是專業體育特許經營權股份的頂級機構投資者,也是為贊助商提供資產管理解決方案的領導者。該交易初始對價估值為14億美元,包括2033年前歸屬的股權,另加最高5.5億美元的未來股權,與KKR股價和業務特定績效目標掛鉤,並於2031年前歸屬。

Arctos由Ian Charles和Doc O'Connor於2019年創立,總部位於德克薩斯州達拉斯,是專業體育特許經營權領域最大的機構投資者,也是通過結構化解決方案為資產管理公司提供策略性資本的公認創新者。該公司管理約150億美元的管理資產(「AUM」),為體育特許經營權(「Arctos Sports」)和另類資產管理公司(「Arctos Keystone」或「GP Solutions」)提供訂製化的成長和流動性解決方案。

Arctos的管理合夥人Charles和O'Connor表示:「KKR是卓越的全球投資公司,處於理想位置協助我們實現對Arctos的願景。我們看到巨大機會可以更好地服務體育產業和贊助商社群,但實現這一目標的關鍵是建立合作關係,提供策略性、財務和營運資源的管道,以加速我們現有業務的發展。同時,我們將能夠利用KKR廣泛的產品和能力範圍,擴展和增強我們與聯盟、球隊、GP和贊助商的關係。通過這項交易,我們將成為所服務市場和投資者更強大的合作夥伴,這從一開始就是我們的目標。」

KKR的聯席執行長Joe Bae和Scott Nuttall表示:「Arctos已經在體育投資和資產管理公司資本解決方案領域創建了獨特且具規模的平台,團隊在次級市場擁有豐富經驗——這三個領域我們看到顯著的長期機會。該團隊具有互補優勢、強大的文化契合度和創業精神,與KKR非常契合。我們期待共同合作,建立一個在整個KKR生態系統中擴展機會的平台。」

策略性理由
此次收購推進了KKR通過在具有領導能力的大型可接觸市場中建立和收購互補業務來擴展平台的策略。將Arctos納入KKR將提供資本和能力的管道,推動Arctos現有業務的成長,同時深化KKR的資源採購和發起能力,並擴大其長期資本基礎。

• 卓越的業務和管理團隊。管理合夥人Ian Charles和Doc O'Connor在76人團隊的支持下,帶來數十年在體育、GP解決方案和次級市場的專業知識。Charles是次級市場領域的先驅和創新者,曾共同創立首家次級市場諮詢公司Cogent Partners,後來在Landmark Partners工作超過十年,擔任合夥人並協助設計和執行該公司的私募股權策略。O'Connor帶來超過40年的經驗和在體育生態系統中無與倫比的關係網絡,曾擔任Madison Square Garden Company執行長,在此之前擔任CAA的管理合夥人,在那裡他建立了後來成為全球領先的娛樂和多元化體育經紀業務。
• 體育投資領域的領導地位。Arctos為KKR提供了進入體育特許經營權股份領域的差異化切入點,該類別具有歷史性和預期長期價值增長以及不斷增長的全球需求特徵。Arctos是專業體育特許經營權股份領域最大的機構投資者,也是唯一獲准在美國五大聯盟(NBA、NFL、MLB、NHL、MLS)中擁有多支球隊所有權的公司。通過使用KKR資產管理業務和產品套件的廣度,Arctos將有更多方式與球隊和所有者建立策略性合作關係。
• 具規模且不斷成長的GP解決方案平台。作為GP解決方案領域的前五名參與者,Arctos的Keystone平台為私募市場的GP提供靈活的非稀釋性資本解決方案。更廣泛的管理者和基金融資市場的這一部分近年來快速成長並持續擴張。作為KKR的一部分,Arctos將能夠為GP提供更廣泛的資本解決方案,在結構、永久性和資本成本方面具有更大靈活性。
• 次級市場和解決方案的新平台。私募股權次級市場在2025年創下紀錄活動,LP主導和GP主導的交易量約為2,260億美元,較2024年增加了41%,自2013年以來的複合年增長率約為20%。Arctos的經驗和領導地位為KKR建立和擴展領先的次級市場和解決方案業務提供了堅實基礎和清晰路徑。
• 增強的資源採購和發起能力。Arctos顯著擴大了KKR專有發起和資源採購引擎的觸及範圍,在私募股權、信貸、基礎設施、房地產、保險和資本市場方面具有互補協同效應。利用這些資本來源,Arctos也將能夠擴展其在聯盟、球隊、GP和贊助商方面的現有關係。
• 增強的財富和機構分銷。體育和GP解決方案資產類別與高淨值和大眾富裕投資者產生強烈共鳴。Arctos同樣能夠通過使用KKR的全球網絡、分銷和產品開發能力來擴大其客戶基礎。
• 預期增加KKR的收益和長期資本基礎。考慮到此次交易,永久和長期資本將佔KKR 7,590億美元AUM的53%。

完成後,Arctos的管理合夥人Charles和O'Connor將作為合夥人加入KKR,Arctos的整個團隊和營運將成為KKR的一部分。KKR將成立新的投資業務KKR Solutions,由Charles領導。KKR Solutions將包括Arctos的Sports和Keystone業務,並作為KKR將逐步建立的具規模的多資產類別次級市場業務的基地。

「Ian Charles是次級市場領域最有經驗的領導者之一。」Bae和Nuttall補充道。「我們認識Ian超過十年,並與他密切合作,包括參與KKR的首個結構化次級市場交易——這一里程碑最終為我們的醫療保健和科技成長平台奠定了基礎,這些平台目前管理超過170億美元的資本。憑藉團隊的往績和創新歷史,我們知道Arctos是協助我們在體育、GP解決方案和次級市場領域建立領先特許經營權的正確合作夥伴。」

交易條款及其他細節

KKR已同意在策略性交易中收購100%的Arctos,初始對價估值為14億美元,包括2033年前歸屬的股權,另加最高5.5億美元的未來股權,與KKR股價和業務特定績效目標掛鉤,並於2031年前歸屬。

14億美元的初始對價包括3億美元現金、9億美元股權給現有Arctos股東(其中Arctos管理層的部分須於2030年前歸屬),以及2億美元的額外股權將於2028年前分配並須於2033年前歸屬。

該交易預計在完成後立即對每股關鍵財務指標產生增值效應。

該交易須經監管和指定體育聯盟批准,以及慣例成交條件。

KKR的法律顧問為Simpson Thacher,體育法律顧問為Kirkland & Ellis。Arctos的法律顧問為Kirkland & Ellis。BofA Securities擔任Arctos的獨家財務顧問。

KKR已提交8-K文件,並在其網站上為KKR普通股股東和分析師發布了題為「KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos」的相關簡報。該簡報可在KKR & Co. Inc.的投資者中心查閱,網址為https://ir.kkr.com/events–presentations/。

關於KKR
KKR是全球領先的投資公司,提供另類資產管理以及資本市場和保險解決方案。KKR旨在通過遵循耐心和嚴謹的投資方法、聘用世界級人才以及支持其投資組合公司和社區的成長來產生具吸引力的投資回報。KKR贊助投資於私募股權、信貸和實物資產的投資基金,並擁有管理對沖基金的策略合作夥伴。KKR的保險子公司在Global Atlantic Financial Group的管理下提供退休、人壽和再保險產品。對KKR投資的提及可能包括其贊助基金和保險子公司的活動。有關KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR)的更多資訊,請造訪KKR網站www.kkr.com。有關Global Atlantic Financial Group的更多資訊,請造訪Global Atlantic Financial Group網站www.globalatlantic.com。

關於Arctos
Arctos是一家私人投資公司,旨在在複雜、流動性不足和服務不足的市場中催化成長和釋放價值。該公司成立於2019年,其投資業務涵蓋私募股權和實物資產(Arctos Keystone)以及頂級體育特許經營權(Arctos Sports),為這兩個市場的行業領導者提供訂製化資本解決方案、差異化見解和專門建立的營運能力。該公司的創新方法以其獨特的量化研究和資料科學平台Arctos Insights為支撐。Arctos擁有超過75名投資和營運專業人員團隊,在各行業、地區和經濟週期方面擁有專業知識。該公司總部位於達拉斯,在紐約、波士頓和倫敦設有辦事處。如需更多資訊,請造訪www.arctospartners.com或Arctos在LinkedIn上的公司頁面。

前瞻性陳述

本新聞稿包含與KKR有關的某些前瞻性陳述,包括關於KKR管理的投資基金、工具和帳戶、Global Atlantic保險公司和Arctos的陳述。前瞻性陳述涉及期望、估計、信念、預測、未來計劃和策略、預期事件或趨勢以及關於非歷史事實事項的類似表述,包括關於KKR擬議收購Arctos及該收購對我們業務影響的陳述。您可以通過使用「機會」、「展望」、「相信」、「認為」、「預期」、「感覺」、「潛力」、「繼續」、「可能」、「應該」、「尋求」、「大約」、「預測」、「打算」、「將」、「計劃」、「估計」、「預計」、「可見性」、「定位」、「路徑」、「信念」、「使能」等詞語,這些詞語的否定版本、其他可比詞語或不嚴格涉及歷史或事實事項的其他陳述來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於KKR的信念、假設和期望,但這些信念、假設和期望可能因許多可能的事件或因素而改變,這些因素並非全部為KKR所知或在其控制範圍內。由於各種風險和不確定性,實際事件或結果可能與此類前瞻性陳述中反映或預期的結果存在重大差異。過往表現不能保證未來結果。所有前瞻性陳述僅代表本簡報發布之日的情況。除法律要求外,KKR不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本簡報發布日期後發生的情況或事件的義務。有關前瞻性陳述的其他重要資訊,包括關於未來表現預測和估計的假設和風險,請參閱題為「KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos」的相關簡報附錄,該簡報可在KKR & Co. Inc.的投資者中心查閱,網址為https://ir.kkr.com/events–presentations/。有關影響KKR因素的資訊,包括在決定購買或出售KKR任何證券時應考慮的風險描述,可在KKR & Co. Inc.截至2024年12月31日財政年度的10-K表年度報告中找到,該報告於2025年2月28日向SEC提交,以及其向SEC提交的其他文件,這些文件可在www.sec.gov查閱。

聯絡方式

投資者
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1-877-610-4910 (美國) / 212-230-9410
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KKR媒體
Kristi Huller
212-750-8300
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Arctos媒體
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