美伊戰況掀市場巨震 軟體股擺脫AI陰霾反攻

先前市場擔憂AI可能對現有軟體公司，造成軟體相關類股成為空方狙擊的對象，如今終於揚眉吐氣，在美伊戰況不明朗，市場震盪劇烈的情況下，美股周四疲弱，但軟體相關ETF，包括大型的IGV與WCLD逆勢抗跌，除了都出現2%~3.5%的漲幅，也是連續8個交易日上揚，也讓專家分析這波漲勢，除了避險資金進駐，背後還有實質利多支撐!

打開電腦用Word打文件，開啟雲端儲存資料，現代人日常工作脫離不了軟體運作支撐，但AI威脅論讓軟體類股遭到錯殺，如今大翻身！
美股周四疲軟，唯有軟體股逆勢點火。像是追蹤相關族群的ETF WCLD，盤中大漲4.5%，終場漲幅3.5%；裡頭成分股Wix飆漲一成，MongoDB也上漲超過6%！
華南投顧董事長呂仁傑：「軟體股在過去這段時間來看，從去年第四季到第一季，其實大概已經有修正大概三成左右的幅度，所以在最近來看，資金在美伊戰爭這種不確定之下，尋求低價股避險，所以資金在轉進軟體類股。先前Anthropic對市場造成的這些負面影響，在最近來看，市場的擔憂得到緩解。」
專家分析，軟體類股這波漲勢，受惠美伊戰事變數多，避險資金轉進低基期標的，跌得深，加大反彈力道。包括這回大漲的WCLD，市場也關注更直觀的廣義軟體ETF IGV。從月K可看出，從2025第四季起下殺幅度雙雙高達三成五，但從2月中下旬開始迅速反彈。
加上輝達執行長黃仁勳先前曾強調，AI未必取代軟體公司，反而可能擴大應用場景，也讓投資人信心回溫。換句話說，除了跌深反彈，基本面與題材面同步支撐。
摩爾證券投顧資深分析師張貽程：「三月份的輝達GTC大會是有機會出爐一些，針對軟體股的利多，因為黃仁勳之前在電話會議上有講，其實針對AI，沒有說一定要去取代軟體股，所以在Salesforce還有在資安上面的那些軟體股，其實最近都有一些反彈的趨勢。CrowdStrike這個國安議題、資安安全，也在中東戰況上出現連續八根紅K。」
觀察整體族群持續修復的重要風向球，先看大型軟體股微軟、甲骨文。前者涵蓋作業系統、雲端與企業服務，後者深耕資料庫、企業應用市場；另外，資安類股近期也明顯反彈。
美股大盤震盪之際，雲端、軟體類股異軍突起，反映資金尋找估值合理、兼具產業題材的避風港！（記者周恬吏、林秋強／台北報導）