AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50, оскільки Банк Японії здивував ринки незмінною ставкою 0,75%

BitcoinWorld

AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50, оскільки Банк Японії здивував ринки незмінною ставкою 0,75%

Валютна пара AUD/JPY продовжує торгуватися нижче ключового рівня опору 114,50 після рішення Банку Японії (BoJ) залишити базову процентну ставку незмінною на рівні 0,75%. Цей крок здивував багатьох учасників ринку, які очікували можливого підвищення ставки для боротьби з persistent інфляційним тиском. У результаті японська єна ослабла відносно австралійського долара, що штовхнуло пару вниз і продовжило її нещодавні втрати.

AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50: стабільна позиція BoJ

Рішення Банку Японії зберегти поточну монетарну політику було ухвалено під час останнього дводенного засідання, яке завершилося у вівторок. Голова центрального банку Кадзуо Уеда наголосив на необхідності подальшої економічної підтримки, посилаючись на помірне зростання та стабільні інфляційні очікування. Цей голубиний тон контрастував із більш яструбиною позицією Резервного банку Австралії (RBA), який агресивно підвищував ставки протягом минулого року.

Розбіжність у монетарній політиці між двома центральними банками є основним рушієм пари AUD/JPY. Тоді як RBA підвищував ставки для боротьби з інфляцією, BoJ залишається обережним, зберігаючи надм'яку політику. Це створило сприятливе середовище для австралійського долара, проте нещодавня слабкість єни обмежила подальше зростання.

Ринкові аналітики широко очікували, що BoJ збереже ставки незмінними, однак відсутність будь-яких прогнозів щодо майбутнього жорсткішання розчарувала бичачих гравців на єні. Як наслідок, єна впала відносно більшості основних валют, а пара AUD/JPY короткочасно опустилася нижче позначки 114,00, перш ніж трохи відновитися.

Рішення Банку Японії щодо ставки: вплив на єну та світові ринки

Рішення BoJ зберегти ставки на рівні 0,75% має значні наслідки для світових валютних ринків. Низькі процентні ставки Японії роблять єну популярною валютою фінансування для керрі-трейдів, де інвестори позичають у єнах, щоб вкладати кошти у активи з вищою дохідністю. Зі збереженням голубиної позиції BoJ єна, ймовірно, залишатиметься під тиском, підтримуючи низхідний рух пари AUD/JPY.

Крім того, рішення BoJ приймається на тлі глобальної економічної невизначеності. Триваюча торговельна напруженість між США та Китаєм у поєднанні з уповільненням зростання в Європі посилили попит на активи-притулки. Проте привабливість єни як активу-притулку знизилася через м'яку політику BoJ, що робить її менш привабливою для інвесторів, які шукають стабільності.

Натомість австралійський долар виграв від високих цін на сировинні товари та стійкого внутрішнього попиту. Яструбина позиція RBA також підтримала валюту, оскільки інвестори очікують подальшого підвищення ставок у найближчі місяці. Ця фундаментальна розбіжність, ймовірно, збереже волатильність пари AUD/JPY у найближчій перспективі.

Експертний аналіз: що рішення BoJ означає для трейдерів

За словами валютних стратегів провідних інвестиційних банків, незмінне рішення BoJ щодо ставки підкріплює думку про те, що монетарна політика Японії залишатиметься винятком серед розвинених економік. Очікується, що це утримає єну слабкою, забезпечуючи попутний вітер для пари AUD/JPY. Однак трейдерам слід бути обережними щодо можливого втручання японської влади для стримування падіння єни.

«Рішення BoJ зберегти ставки незмінними широко очікувалося, але відсутність яструбиних формулювань стала несподіванкою», — сказав д-р Хіроші Танака, старший економіст Японського центру економічних досліджень. «Це свідчить про те, що центральний банк не поспішає нормалізувати політику, що, ймовірно, утримуватиме єну під тиском у короткостроковій перспективі».

З точки зору технічного аналізу пара AUD/JPY торгується нижче своєї 50-денної ковзної середньої, що вказує на ведмежий імпульс. Ключові рівні підтримки знаходяться на 113,80 та 113,20, тоді як опір розташований на 114,50 та 115,00. Пробій нижче 113,80 може спровокувати подальші втрати, тоді як рух вище 114,50 сигналізуватиме про потенційний розворот.

Прогноз австралійського долара: яструбина позиція RBA проти голубиності BoJ

Перспективи австралійського долара залишаються тісно пов'язаними з траєкторією монетарної політики RBA. Центральний банк підвищив облікову ставку на 400 базисних пунктів з травня 2022 року, довівши її до 4,35%. Учасники ринку очікують щонайменше ще одного підвищення ставки в найближчі місяці, оскільки інфляція залишається вище цільового діапазону RBA 2–3%.

Натомість BoJ зберігав свою політику від'ємних процентних ставок, при цьому короткострокова облікова ставка становить -0,1%. Центральний банк також продовжив програму контролю кривої дохідності, обмеживши дохідність 10-річних державних облігацій на рівні близько 0,5%. Ця розбіжність у політиці є ключовим фактором, що обумовлює нещодавні рухи пари AUD/JPY.

Ціни на сировинні товари також відіграють вирішальну роль у динаміці австралійського долара. Австралія є великим експортером залізної руди, вугілля та природного газу, і сильний попит з боку Китаю підтримав умови торгівлі країни. Однак будь-яке сповільнення китайської економіки може тиснути на австралійський долар, потенційно знижуючи пару AUD/JPY.

Хронологія ключових подій, що впливають на AUD/JPY

Пара AUD/JPY зазнала значної волатильності протягом минулого року під впливом низки рішень центральних банків і публікацій економічних даних. Нижче наведено хронологію ключових подій, що сформували траєкторію пари:

• Травень 2023: RBA підвищує облікову ставку на 25 базисних пунктів до 3,85%, здивувавши ринки. AUD/JPY стрибає вище 110,00.
• Липень 2023: BoJ зберігає надм'яку політику, утримуючи єну слабкою. AUD/JPY зростає до 112,50.
• Жовтень 2023: RBA зберігає ставки незмінними, посилаючись на зниження інфляції. AUD/JPY падає нижче 110,00.
• Січень 2024: BoJ несподівано коригує програму контролю кривої дохідності, що призводить до різкого зростання єни. AUD/JPY опускається до 108,00.
• Березень 2024: RBA відновлює цикл жорсткішання, підвищуючи ставки до 4,35%. AUD/JPY відновлюється до 113,00.
• Червень 2024: BoJ зберігає ставки на рівні 0,75%, розчарувавши бичачих гравців на єні. AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50.

Аналіз валютної пари: технічний та фундаментальний прогноз

З точки зору технічного аналізу пара AUD/JPY торгується у ведмежому каналі з нижчими максимумами та нижчими мінімумами. Індекс відносної сили (RSI) коливається поблизу 45, що вказує на нейтральний або ведмежий імпульс. Конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD) також знаходиться нижче сигнальної лінії, підтверджуючи ведмежий ухил.

Ключові рівні підтримки для пари знаходяться на 113,80 (мінімум червня) та 113,20 (мінімум травня). Пробій нижче цих рівнів може відкрити шлях до тестування позначки 112,00. З боку зростання опір розташований на 114,50 (50-денна ковзна середня) та 115,00 (максимум червня). Рух вище 115,00 сигналізуватиме про потенційний розворот поточного низхідного тренду.

З фундаментальної точки зору прогноз пари визначається різницею процентних ставок між Австралією та Японією. Оскільки від RBA очікується подальше підвищення ставок, а BoJ залишається голубиним, прибутковість австралійського долара, ймовірно, розшириться. Це може забезпечити підтримку пари AUD/JPY у середньостроковій перспективі.

Однак ризики залишаються. Потенційне втручання Міністерства фінансів Японії для підтримки єни може спровокувати різкий розворот. Крім того, будь-яке погіршення глобальних ринкових настроїв може призвести до втечі в безпечні активи, що вигідно для єни порівняно з австралійським доларом.

Висновок

Підсумовуючи, пара AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50, оскільки Банк Японії зберігає базову ставку незмінною на рівні 0,75%, розчарувавши бичачих гравців на єні. Розбіжність у політиці між BoJ та RBA залишається ключовим рушієм пари: австралійський долар виграє від яструбиного RBA, а єна перебуває під тиском через голубину позицію BoJ. Трейдерам слід стежити за ключовими технічними рівнями та бути готовими до можливих ризиків втручання. Тепер увага зосереджується на майбутніх економічних даних з обох країн, включаючи дані про зайнятість в Австралії та звіти про інфляцію в Японії, які можуть надати подальший орієнтир для пари.

Часті запитання

Питання 1: Чому пара AUD/JPY впала після рішення BoJ щодо ставки?
Пара AUD/JPY впала, тому що Банк Японії залишив базову ставку незмінною на рівні 0,75%, що очікувалося, однак відсутність яструбиних прогнозів розчарувала бичачих гравців на єні. Це призвело до ослаблення єни, але австралійський долар також зазнав тиску продажів через фіксацію прибутку та технічний опір на рівні 114,50.

Питання 2: Який ключовий рівень підтримки для AUD/JPY?
Ключовий рівень підтримки для AUD/JPY становить 113,80, що відповідає мінімуму червня. Пробій нижче цього рівня може спровокувати подальші втрати у напрямку 113,20 і потенційно 112,00.

Питання 3: Як монетарна політика RBA впливає на AUD/JPY?
Яструбина позиція RBA з очікуванням подальшого підвищення ставок підтримує австралійський долар, розширюючи різницю процентних ставок з Японією. Це робить AUD більш привабливим для керрі-трейдерів, забезпечуючи попутний вітер для пари AUD/JPY.

Питання 4: Чи може японський уряд втрутитися для підтримки єни?
Так, Міністерство фінансів Японії має досвід втручання у валютні ринки для стримування надмірного ослаблення єни. Якщо єна продовжить знецінюватися, втручання є можливим, що може спричинити різкий розворот пари AUD/JPY.

Питання 5: Які основні ризики для прогнозу AUD/JPY?
Основні ризики включають можливу зміну політики BoJ, втручання японського уряду, сповільнення китайської економіки, що вплине на австралійський експорт, та погіршення глобальних ринкових настроїв, що призведе до втечі у валюти-притулки, такі як єна.

Ця публікація AUD/JPY утримує втрати нижче 114,50, оскільки BoJ здивував ринки незмінною ставкою 0,75% вперше з'явилася на BitcoinWorld.