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BOB (Build on Bitcoin) vs Bitcoin/Altcoins: 相關性交易指南

什麼是加密貨幣市場中的相關性?加密貨幣市場中的相關性指的是衡量兩個或多個數字資產之間相互關係的統計指標,通常基於它們在特定時期內的歷史價格數據。這種關係最常通過日、週或日內收益的相關係數來量化。理解這種關係對於投資組合管理、風險評估和制定有效的交易策略至關重要,尤其在加密貨幣這個波動劇烈的市場中,資產價格往往受到宏觀情緒、資金流動以及比特幣、大型替代幣和特定領域代幣(如DeFi或BTC第二層生態系統)之間敘事輪換的強烈驅動。隨著加密貨幣生態系統持續擴展和成熟——包括比特幣DeFi (BTCFi)、以太坊DeFi、遊戲和基礎設施等專業領域——相關性分析已成為區分系統性市場走勢與特定資產表現的必要工具。在分析相關性時,交易者通常使用皮爾遜相關係數,該係數範圍為-1到+1:係數為+1表示完全正相關,意味著兩種資產的收益按比例同向移動。係數為-1代表完全負相關,即資產收益完全朝相反方向移動。接近0的係數表示無顯著相關性,表明價格行為基本獨立。對於加密貨幣投資者而言,理解這些相關性提供了:通過結合不同步資產實現投資組合多元化的關鍵洞察。在市場波動期間更好的風險管理,因為相關性下跌可能會加劇損失。

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